नोमुरा ने स्टॉक पर प्रति शेयर ₹390 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है, जो पिछले समापन स्तर से लगभग 16% अधिक है।
यह अपग्रेड औद्योगिक क्षेत्र, विशेष रूप से गुजरात के मोरबी सिरेमिक क्लस्टर में मांग दृश्यता में सुधार के कारण प्रेरित है।
सरकार द्वारा घरों के लिए एलपीजी आपूर्ति को प्राथमिकता देने के साथ, औद्योगिक उपयोगकर्ताओं को आपूर्ति बाधाओं का सामना करना पड़ा है, जिससे प्रोपेन उपलब्धता को लेकर समस्याएं पैदा हो गई हैं।
परिणामस्वरूप, मोरबी में कई सिरेमिक निर्माता, जहां लगभग 78% खिलाड़ी प्रोपेन पर निर्भर हैं, प्राकृतिक गैस पर स्विच करने के लिए गुजरात गैस के साथ चर्चा कर रहे हैं। नोमुरा का मानना है कि इस बदलाव से क्षेत्र में कंपनी के विकास के दृष्टिकोण में उल्लेखनीय सुधार हो सकता है।
इसके अतिरिक्त, मोरबी-आधारित उत्पादक उच्च ईंधन लागत का भार अपने ऊपर डालने के लिए कीमतों में 15-25% की बढ़ोतरी की योजना बना रहे हैं, जो समय के साथ गुजरात गैस के मार्जिन को समर्थन दे सकता है।
जबकि ब्रोकरेज ने एलएनजी की ऊंची कीमतों के कारण निकट अवधि के मार्जिन दबाव को ध्यान में रखते हुए अपने FY27 EBITDA अनुमान में 8% की कटौती की है, इसने उच्च औद्योगिक मार्जिन और बेहतर वॉल्यूम की उम्मीदों से प्रेरित होकर FY28 EBITDA अनुमान को 14% बढ़ा दिया है।
