कंपनी के अनुसार, जमीनी स्तर पर कार्यान्वयन चुनौतियों, भू-राजनीतिक तनाव के कारण आपूर्ति और लॉजिस्टिक समर्थन चुनौतियों में देरी हो रही है। आईनॉक्स विंड में यह भी देखा गया कि ग्राहक भुगतान रोक रहे हैं, जिससे कार्यशील पूंजी (डब्ल्यूसी) चक्र में वृद्धि हुई है।
मार्च तिमाही के लिए, आईनॉक्स विंड का कर पश्चात शुद्ध लाभ पिछले वर्ष से 44% गिरकर ₹106 करोड़ हो गया, जबकि पिछले वर्ष की चौथी तिमाही में यह ₹190 करोड़ था।
तिमाही के लिए राजस्व ₹1,244 करोड़ रहा, जबकि पिछले साल यह आंकड़ा ₹1,274 करोड़ था।
ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले की कमाई पिछले वित्त वर्ष में ₹253 करोड़ से 21.2% घटकर ₹200 करोड़ हो गई, जबकि ईबीआईटीडीए मार्जिन एक साल पहले की अवधि में 19.9% से घटकर 16.1% हो गया।
कंपनी ने FY26 की तुलना में वित्तीय वर्ष 2027 में 75% की राजस्व वृद्धि का मार्गदर्शन किया है। FY27 के लिए इसका EBITDA मार्जिन मार्गदर्शन 20% – 22% के बीच है।
ब्रोकरेज फर्म मोतीलाल ओसवाल ने ₹110 प्रति शेयर के संशोधित मूल्य लक्ष्य के साथ आईनॉक्स विंड पर अपनी “खरीद” रेटिंग बरकरार रखी है।
ब्रोकरेज ने कहा कि प्रबंधन की रणनीति समय के साथ ऑर्डर बुक में शुद्ध उपकरण आपूर्ति अनुबंधों की हिस्सेदारी को धीरे-धीरे 27% से बढ़ाकर 75% करने की है, जिससे कार्यशील पूंजी दक्षता और मार्जिन में सुधार होना चाहिए, और यह कुछ ऐसा है जो उन्हें पसंद है।
हालाँकि, MOSL ने आईनॉक्स विंड के वित्तीय वर्ष 2027 और 2028 के EBITDA अनुमान में क्रमशः 7% और 6% की कटौती की है।
आईनॉक्स विंड के शेयर सोमवार को लगभग 8% गिरकर ₹85.61 के न्यूनतम स्तर पर पहुंच गए। पिछले महीने स्टॉक में 16.7% और इस साल अब तक 29.9% की गिरावट आई है।
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