सीतारमन ने कहा कि बैंकिंग प्रणाली का समग्र स्वास्थ्य ऐतिहासिक मानकों के अनुसार असाधारण रूप से मजबूत है। सकल गैर-निष्पादित संपत्ति, प्रावधान कवरेज अनुपात, पूंजी पर्याप्तता और तरलता कवरेज अनुपात जैसे प्रमुख संकेतक सभी आरामदायक स्तर पर हैं। उन्होंने कहा, “अगर मैं आज बैंकों की बैलेंस शीट को देखता हूं, तो वे शायद पिछले 15 वर्षों में सबसे मजबूत स्थिति में हैं।”
इस ताकत के बावजूद, सीतारमन ने ऋण और जमा वृद्धि के बीच बढ़ते अंतर को एक प्रमुख संरचनात्मक जोखिम के रूप में चिह्नित किया। सिस्टम-व्यापी ऋण वृद्धि मजबूत बनी हुई है, नवंबर में 11.5% से बढ़कर दिसंबर में 12% हो गई है, जबकि जमा वृद्धि पीछे रह गई है। इस बेमेल ने ऋण-जमा अनुपात को अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंचा दिया है। जबकि वित्तीय वर्ष की पहली तिमाही में अंतर कम हो गया था, ऋण वृद्धि में तेजी आने के बाद यह फिर से बढ़कर 200 आधार अंक से अधिक हो गया है। “यह बैंकिंग प्रणाली के लिए निगरानी योग्य एक महत्वपूर्ण बात है,” उन्होंने कहा।
सीतारमन ने बताया कि ऋण मांग में वृद्धि नीतिगत और वृहद कारकों के संयोजन से हो रही है, जिसमें वस्तु एवं सेवा कर (जीएसटी) को तर्कसंगत बनाना, आयकर में कटौती, कम ब्याज दरें और सौम्य मुद्रास्फीति शामिल हैं। इन कारकों ने खपत को बढ़ावा दिया है, जिसके परिणामस्वरूप खुदरा और एमएसएमई ऋण में मजबूत वृद्धि हुई है। बढ़े हुए ऋण-से-जमा अनुपात के जवाब में, सुरक्षित ऋण की ओर स्पष्ट बदलाव के साथ, बैंक अपने ऋण देने में अधिक सतर्क और चयनात्मक हो रहे हैं। कुछ बैंक बैलेंस शीट को प्रबंधित करने के लिए प्रतिभूतिकरण लेनदेन का भी पता लगा सकते हैं, जो कि पिछले वित्तीय वर्ष में एक बड़े निजी बैंक द्वारा पहले से ही इस्तेमाल किया जाने वाला मार्ग है।
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जबकि व्यापक परिसंपत्ति गुणवत्ता दृष्टिकोण स्थिर बना हुआ है, सीतारमन ने आगाह किया कि एमएसएमई खंड आमतौर पर सबसे पहले तनाव महसूस करता है जब क्रेडिट चक्र बदलता है। उन्होंने कहा, “जब चक्र बदलता है, और परिसंपत्ति की गुणवत्ता खराब होने लगती है, तो आमतौर पर एमएसएमई क्षेत्र ही सबसे पहले प्रभावित होता है क्योंकि उनकी वित्तीय लचीलापन बड़े कॉरपोरेट की तुलना में अपेक्षाकृत कमजोर होती है।”
एमएसएमई के भीतर, क्रिसिल उन विशिष्ट क्षेत्रों की बारीकी से निगरानी कर रहा है जो दबाव में हैं, विशेष रूप से अमेरिकी बाजार में जोखिम वाले निर्यात-उन्मुख क्षेत्रों पर। रत्न और आभूषण, घरेलू वस्त्र और समुद्री खाद्य पदार्थ उन क्षेत्रों में से हैं जो मौजूदा टैरिफ माहौल के कारण प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना कर रहे हैं। हालाँकि, सीतारमन ने इस बात पर जोर दिया कि तनाव को प्रणालीगत के बजाय नियंत्रित करने की उम्मीद है।
उन्होंने कहा, “चालू वित्तीय वर्ष के अंत तक एनपीए का हमारा अनुमान लगभग 3.9 प्रतिशत है, जो कि वित्तीय वर्ष के दौरान लगभग 20 से 30 आधार अंक अधिक होगा। इसलिए, यह एनपीए में बहुत तेज वृद्धि नहीं है जिसकी हम उम्मीद कर रहे हैं, लेकिन कुछ क्षेत्रों और क्षेत्रों में एनपीए में कुछ वृद्धि की हम उम्मीद कर रहे हैं।”
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कुल मिलाकर, जबकि भारतीय बैंक अभूतपूर्व बैलेंस-शीट ताकत के साथ इस चरण में प्रवेश कर रहे हैं, उभरती क्रेडिट-जमा गतिशीलता और चयनात्मक एमएसएमई तनाव इस बात के प्रमुख निर्धारक होंगे कि यह ताकत कितनी टिकाऊ साबित होती है।
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