चोकसी का मानना है कि महीनों के उतार-चढ़ाव के बाद लार्ज-कैप स्टॉक अब सार्थक उछाल के लिए तैयार हैं। कमोडिटी-लिंक्ड कंपनियों के लिए लागत-विशेष रूप से ऊर्जा-अब नियंत्रण में होने के कारण, मार्जिन में सुधार हो रहा है। उन्हें अगले 12-15 महीनों में 15-20% की बढ़ोतरी की उम्मीद है, खासकर निफ्टी 50 के उन नामों में जिन्होंने हाल की रैलियों में भाग नहीं लिया है।
लार्ज कैप में सुधार खपत आधारित मांग की वापसी के शुरुआती संकेतों पर आधारित है, कुछ कंपनियां दूसरी तिमाही में सुस्ती के बावजूद पहले से ही सापेक्ष मजबूती दिखा रही हैं। उन्होंने कहा, यह 2025-26 (FY26) की मजबूत दूसरी छमाही और 2026-27 (FY27) में मजबूत कमाई के लिए मंच तैयार करता है।
बिलियनब्रेन्स गैराज वेंचर्स (ग्रो) पर, चोकसी सतर्क बने हुए हैं। उन्होंने व्यवसाय की ताकत और प्रतिदिन लगभग एक लाख नए डीमैट खाते जुड़ने से खुदरा भागीदारी में तेजी से वृद्धि को स्वीकार किया, लेकिन चेतावनी दी कि स्टॉक का मूल्यांकन बुनियादी बातों से काफी आगे चल रहा है। चूंकि बाजार पहले से ही 2027-28 (वित्त वर्ष 28) तक कमाई का अनुमान लगा रहा है, वह मौजूदा स्तरों पर खरीदारी करने के बजाय इंतजार करना पसंद करते हैं, उनका कहना है कि मूल्यांकन “सब कुछ कहता है।”
चोकसी बढ़ते उपभोक्ता खर्च और फिनटेक और कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) को तेजी से अपनाने के कारण गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (एनबीएफसी) क्षेत्र को लेकर आशावादी बने हुए हैं। उन्होंने कहा कि विजेता वे होंगे जो तेजी से ऋण वितरित करेंगे, अपनी पूंजी की लागत को अच्छी तरह से प्रबंधित करेंगे और बेहतर संपत्ति गुणवत्ता बनाए रखेंगे। उनके विचार में, मजबूत प्रौद्योगिकी एकीकरण और अनुशासित क्रेडिट प्रबंधन द्वारा समर्थित, बजाज फाइनेंस सभी तीन मोर्चों पर खड़ा है।
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भारती एयरटेल पर, चोकसी ने संतुलित दृष्टिकोण पेश किया। उन्होंने जियो के मुकाबले कंपनी के मजबूत औसत राजस्व प्रति उपयोगकर्ता (एआरपीयू) प्रीमियम और अफ्रीकी परिचालन में सुधार पर प्रकाश डाला, जो इसकी वैश्विक रणनीति में विश्वास को मजबूत करता है। हालाँकि, उन्होंने कहा कि बहुत सी अच्छी ख़बरें – जिनमें ₹300 का संभावित एआरपीयू भी शामिल है – पहले से ही स्टॉक की कीमत में दिखाई दे रही है। हालांकि उन्हें असाधारण उछाल की उम्मीद नहीं है, लेकिन बाजार के प्रदर्शन के अनुरूप 15-20% की बढ़त संभव है, जिससे स्टॉक अभी भी एक उचित विकल्प है।
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